第一次亲自下场造电池，TCL中环（002129.SZ）把地点选在了大湾区。

(资料图片)

6月21日，TCL中环光伏电池项目在广州黄埔正式动工。根据规划，TCL中环将投资106亿元建设25GW太阳能电池工业4.0智慧工厂项目，主要生产G12 N型TOPCon电池，计划2024年建成投产，预计达产产值160亿元。这也是广州引进的首个大型光伏制造业项目。

TCL创始人、董事长李东生接受界面新闻等媒体采访时指出，TCL中环有意完善产业链布局：“之前在光伏产业链中，TCL中环在晶体和晶片的环节很强，已经成为全球最大的光伏晶体晶片厂商，目前正在补足电池和组件环节的技术。因为最终交付给用户的是组件产品，我们希望提供晶体晶片的同时，能够交付更多的光伏电池和组件产品。”

TCL中环在5月的业绩说明会上表示，按照公司的既有战略，保持约15%-20%的光伏电池组件的配置。另在5月一次投资者关系活动中，公司提到，今年来看N型是比较确定的趋势，行业N型产能建设进度比较快，预计下半年会进入TOPCon产能爆发期。

2019年，TCL中环入股法国能源巨头道达尔旗下光伏组件公司；今年5月，公司通过参股新加坡合资企业Maxeon在墨西哥布局了光伏组件工厂。

李东生指出，此次动工的光伏电池项目采用了最新的生产工艺和技术，包括G12硅片和TOPCon新型电池技术，“可以使电池转换效率达到行业的最高标准。”

至此，TCL中环已先后涉足拉晶、硅片、电池、组件各环节，一体化态势显而易见。

对于光伏企业而言，一款产品打天下的时代已经过去。2022年，晶科能源、天合光能和晶澳科技便宣布了N型TOPCon技术扩产事项；隆基绿能也在3月官宣投建鄂尔多斯年产30GW高效单晶电池项目。

今年以来，硅片供需偏紧，根据PVinfolink报价，3月以来硅片182涨幅为4%，210保持不变，在硅料价格下降的背景下，硅片价格不降反升，反映硅片供给紧张。

根据中航证券研报，硅料未来预期价格将持续走低，相应的利润转移大概率在硅片、电池和用户终端。2023-2024年石英砂短缺将导致硅片环节整体产能利用率维持历史较低水平、成为主产业链上的稀缺环节，由此“N型+大尺寸”硅片有望取得超额收益。

随着合成砂技术成熟或2025年新矿投产后，硅片环节的超额收益或将传导至N型电池环节。因此，2025年25GW TOPCon项目投产后有望实现盈利的“平滑转移”。

按照TCL中环的设想，本次电池项目将实现“G12+叠瓦”，即210mm硅片技术、叠瓦组件技术相结合。叠瓦是并联电路并且是非金属连接，可以有效弥补边缘切割损失。

国信证券研报指出，公司适度搭建一定规模的N型电池片产能，一方面有利于生产过程中超规硅片的消化利用，提高生产效益和盈利性；另一方面形成技术工艺的上下游协同。

所谓超规硅片，是生产过程中拉晶、切片环节产生的参数、外观等方面存在差异的非A硅片。TCL中环的叠瓦组件通过小条管理，能够最大化利用这类超规硅片。

TCL中环光伏电池项目在广州黄埔正式动工 图片来源：广州黄埔

不过，对于此次布局，市场并不是没有质疑，其中一点就在于选址。

事实上，从目前国内光伏产业布局来看，江浙产业聚集最早，内蒙古、云南、四川电价低，安徽则有石英砂矿资源。不管是矿产资源、水电成本，还是产业协同，广东并不具备优势。

这一点也能从巨头的落子上看出。TCL中环将年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片项目选择在宁夏银川，其G12高效叠瓦组件项目分布在江苏和天津。隆基绿能则将30GW的TOPCon电池项目落户在鄂尔多斯。

一位从事清洁能源行业的人士表示，广东光伏电站的应用在电力系统里面占比偏低，因为光伏电站以大规模地面电站为主，但广东没有太多的土地资源。

数据显示，TOPCon电池中，硅片成本占75%左右，非硅成本占25%左右。这也意味着，TCL中环如果要实现产业协同，运输路线将跨越近半个中国。

促使TCL中环豪掷百亿的更多是地缘关系，TCL中环实控人TCL科技总部位于广东惠州。加上TCL与广州有良好的合作基础，此前已落户华星光电、广东聚华、TCL金服、摩星半导体、华睿光电等项目。在TCL中环光伏电池即将动工的空地附近，正是TCL华星的厂房。

眼下，广州亦需要一个强有力的支点来拉动工业。1-4月，广州规上工业增加值同比下降4.2%，仍在复原。同期，黄埔规上工业总产值为2466.44亿元，同比下降8.5%。或许是受工业下行的影响，黄埔、花都等区都没有如往年一样披露季度和月度GDP数据。

拉动投资成了稳住工业大盘的途径。TCL中环广州电池项目是广州黄埔今年引进的第二个投资和产值均为百亿的新能源重点项目。该区另一个百亿级项目——孚能科技年产30GWh动力电池生产基地已于1月启动。

关键词：